Skalar wprowadza nowy model finansowania kosztów pozyskiwania klientów dla startupów

Firma fintech Skalar uruchomiła nową formę finansowania skierowaną do startupów technologicznych, która stanowi alternatywę dla długu venture. Rozwiązanie to ma na celu pokrycie kosztów pozyskiwania klientów bez przejmowania udziałów w kapitale spółek oraz bez narzucania sztywnego harmonogramu spłat.

Jak poinformował serwis Crunchbase News, firma z siedzibą w Nowym Jorku oficjalnie wystartowała w czwartek po zamknięciu rundy finansowania typu seed. Inwestycję poprowadziła firma venture capital Monashees z São Paulo, a w rundzie uczestniczyli również Nido Ventures oraz kilku aniołowie biznesu z doświadczeniem w branży. Skalar nawiązał także partnerstwo w zakresie finansowania dłużnego z Customer Value Fund należącym do General Catalyst. Kwota rundy seed nie została ujawniona, choć określono ją jako znaczną w stosunku do standardów Ameryki Łacińskiej.

Od momentu powstania w styczniu Skalar zobowiązał się do sfinansowania wydatków na sprzedaż i marketing w wysokości ponad 125 milionów dolarów dla siedmiu firm technologicznych w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Obecnie firma współpracuje z siedmioma klientami, z czego czterech lub pięciu to przedsiębiorstwa z Ameryki Łacińskiej, a pozostali działają w Stanach Zjednoczonych. Skalar planuje początkowo współpracować z maksymalnie 15 firmami rocznie.

Model działania polega na dostarczaniu kapitału na inicjatywy marketingowe i sprzedażowe, który jest spłacany z przychodów generowanych przez pozyskanych klientów. W obecnych umowach Skalar zazwyczaj pobiera około 1,1-krotności przekazanej kwoty. Jeśli pozyskani klienci wygenerują mniejsze przychody niż zakładano, Skalar przejmuje stratę zamiast wymagać pełnej spłaty pierwotnej kwoty. Spłata jest powiązana z faktycznymi przychodami, a nie z konkretną datą, co ma zmniejszać ryzyko kryzysu gotówkowego w startupach.

Struktura ta różni się od długu venture, który wiąże się z wyższymi odsetkami i ryzykiem, oraz od finansowania opartego na przychodach, które zazwyczaj opiera się na już istniejących kontraktach. Skalar finansuje potencjalne nowe źródła przychodów przed ich powstaniem. W związku z tym firma rygorystycznie analizuje dane transakcyjne, koszty pozyskania klienta oraz czas jego retencji. Celuje w firmy technologiczne wydające miesięcznie od 100 000 do 3 milionów dolarów na pozyskiwanie klientów, które mają udokumentowaną zdolność do zarabiania na tych operacjach.

Rozwiązanie niesie ze sobą pewne ryzyka dla startupów. Skalar wyznacza minimalne cele przychodowe, a ich nieosiągnięcie może skutkować żądaniem szybszej spłaty lub wstrzymaniem dalszego finansowania. Warunki zależą od szacunków dotyczących marż, wahań walut i atrybucji sprzedaży. Jednocześnie umowy nie dają Skalar prawo do zajęcia aktywów firmy w przypadku niewypłacalności ani nie wymagają utrzymywania konkretnych wskaźników finansowych czy sal gotówkowych.