شركة Skalar تطلق نموذجاً تمويلياً جديداً لتغطية تكاليف استحواذ الشركات الناشئة على العملاء

أطلقت شركة Skalar المتخصصة في التكنولوجيا المالية نموذجاً تمويلياً يهدف إلى مساعدة الشركات التقنية في تغطية الفجوة المالية الناتجة عن تكاليف الاستحواذ على العملاء، وذلك دون الحاجة إلى التنازل عن حصص في الملكية أو الالتزام بجدول سداد ثابت.

ذكرت Crunchbase News أن الشركة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها قد أطلقت خدماتها رسمياً يوم الخميس، وذلك بعد إغلاق جولة تمويل أولية غير معلنة القيمة بقيادة شركة Monashees، بالإضافة إلى شراكة تمويل ديون مع صندوق Customer Value Fund التابع لشركة General Catalyst. وقد شاركت في الجولة التمويلية أيضاً شركة Nido Ventures ومجموعة من المستثمرين الملائكيين ذوي الخبرة في هذا القطاع.

وتعتمد آلية عمل Skalar على توفير رأس المال للشركات الناشئة لتمويل مبادرات المبيعات والتسويق، على أن يتم السداد من الإيرادات التي يولدها العملاء الذين تم استقطابهم بهذا التمويل. وتتحمل Skalar العجز المالي في حال حقق هؤلاء العملاء إيرادات أقل من المتوقع بدلاً من مطالبة الشركة بسداد كامل المبلغ الأصلي. وبشكل عام، تهدف الاتفاقيات الحالية إلى تحصيل نحو 1.1 ضعف المبلغ المقدم، حيث يتم السداد بناءً على تدفق الإيرادات وليس وفق تاريخ محدد، مما يقلل من مخاطر أزمات السيولة النقدية.

ويختلف هذا النموذج عن ديون المشاريع التي تتطلب فوائد أعلى ومخاطر أكبر، وعن التمويل القائم على الإيرادات الذي يعتمد عادة على عقود موقعة مسبقاً. وبدلاً من ذلك، تقوم Skalar بتمويل مصادر إيرادات محتملة قبل وجودها، مع قبول مخاطر عدم تحققها بالكامل. ولإدارة هذه المخاطر، تقوم الشركة بتحليل بيانات المعاملات التفصيلية لتحديد تكلفة الاستحواذ على العملاء ومدة بقائهم ومستوى الإيرادات التي يولدونها.

وتستهدف Skalar الشركات التقنية التي تنفق ما بين 100,000 و3 ملايين دولار شهرياً لجذب العملاء، بشرط وجود سجل ثابت من الربحية من هؤلاء العملاء وتوفر سيولة نقدية كافية للاستمرار. وقد التزمت الشركة بتمويل أكثر من 125 مليون دولار في نفقات المبيعات والتسويق لسبع شركات تقنية على مدار الاثني عشر شهراً القادمة، من بينها أربع أو خمس شركات من أمريكا اللاتينية وأخرى من الولايات المتحدة، مع خطة للعمل مع ما لا يزيد عن 15 شركة سنوياً.

وعلى الرغم من المزايا، يواجه المقترضون مخاطر تتمثل في إمكانية مطالبة Skalar بسداد أسرع إذا انخفضت النتائج عن أهداف الإيرادات الدنيا، أو احتمال وقف التمويل الإضافي. كما قد تتأثر الفائدة المرجوة من الاتفاقية إذا ثبت خطأ التقديرات المتعلقة بهوامش الربح أو تقلبات العملات أو ارتفاع تكاليف الاستحواذ. ومع ذلك، لا تمنح اتفاقيات Skalar الحق في مصادرة أصول الشركات في حال التخلف عن السداد، ولا تتطلب الحفاظ على أرصدة نقدية محددة.

نقلاً عن Crunchbase News.