Skalar lanza modelo de financiación basado en ingresos para cubrir costos de adquisición de clientes

Skalar, una fintech con sede en Nueva York, anunció públicamente su nuevo modelo de financiación que permite a startups cubrir gastos de ventas y marketing sin diluir capital ni asumir pagos fijos. La empresa, fundada en enero, se asoció con el fondo de capital de São Paulo Monashees y con el Customer Value Fund de General Catalyst para un round semilla no revelado. Desde su creación, Skalar ha comprometido más de 125 millones de dólares para financiar iniciativas de siete empresas tecnológicas durante los próximos doce meses.

El esquema vincula el reembolso a los ingresos generados por los clientes adquiridos con el capital proporcionado. Si los clientes producen menos ingresos de lo esperado, Skalar absorbe la diferencia en lugar de exigir el pago total. Los acuerdos actuales requieren aproximadamente 1,1 veces el monto financiado como límite de recuperación.

Por ejemplo, si una startup invierte 10 dólares en adquirir un cliente y ese cliente genera un dólar mensual durante treinta meses, Skalar aporta los diez dólares y recoge los primeros once dólares de ese cliente. Cuando se alcanza ese límite, la empresa conserva los ingresos adicionales. Si el cliente cancela después de ocho meses, Skalar solo recupera ocho dólares y descarta el resto.

Este enfoque difiere tanto de la deuda de venture como de la financiación basada en ingresos tradicional. A diferencia de la deuda, Skalar no impone un calendario de pagos fijo, lo que reduce el riesgo de falta de liquidez. En cambio, la recuperación depende del flujo real de caja del cliente, permitiendo plazos flexibles que van desde un mes hasta doce.

Skalar analiza datos de transacciones para evaluar el costo de adquisición, la retención y el margen de beneficio de cada startup. El proceso es altamente selectivo; solo siete clientes iniciales, mayormente de Latinoamérica y Estados Unidos, han recibido financiamiento hasta ahora. La empresa planea trabajar con un máximo de quince compañías al año.

El round semilla, cerrado en el primer trimestre, fue descrito por el CEO Sebastián Cárdenas como grande según los estándares de Latinoamérica. Participaron Nido Ventures y varios ángeles inversores con experiencia relevante. Skalar evita cláusulas de ejecución de activos y no exige balances financieros específicos, aunque sí establece metas mínimas de ingresos que, si no se cumplen, pueden acelerar el reembolso o suspender fondos.

El modelo asume la mayor parte del riesgo bajista, incentivando a Skalar a ser cuidadoso al no sobrecargar a sus socios con deuda. Esta dinámica busca equilibrar la financiación flexible con la sostenibilidad financiera de ambas partes.

Informado por Crunchbase News.