スクアドラ、メルカド・リーブレとヌーバンクに投資額を引き上げ — ショートからロングへ転換も

スクアドラは投資先企業のポートフォリオにメルカド・リーブレとヌーバンクを加え、保有比率を引き上げたと顧客向けレターで発表した。同社は「優れた競争力と優秀な経営陣」を評価したとしている。

同社が運用する顧客資産は160億レアルに達し、メルカド・リーブレとヌーバンクは保有額上位銘柄の一つとなった。ヌーバンクについては、同社にとって初のショートポジションからロングポジションへの転換例となった。

スクアドラはレターで、メルカド・リーブレとヌーバンクの株価が人工知能（AI）関連の議論の影響を受けていると指摘。AIの短期的な相関関係が株価下落につながったと述べた。

同社はAIがもたらすリスクと機会を分析し、ポートフォリオの各銘柄に与える影響を評価しているとした。AIの実装は複雑で、実行品質が勝敗を分ける要因になると分析した。

スクアドラは、投資家が不確実性の高まりを受け、投資期間を短縮する傾向にあると指摘。その結果、一部銘柄のバリュエーションが低下する可能性があると述べた。

その一方で、メルカド・リーブレとヌーバンクについては、収益加速などプラスの変化が見られるとの見方を示した。同社は両社が構築してきた技術基盤やデータ活用能力を高く評価した。

ヌーバンクについては、信用モデルの精度向上が貸出ポートフォリオの拡大につながっていると分析。不良債権の増加局面でも市場平均を上回るパフォーマンスを示しているとした。

スクアドラはまた、AIの台頭により競争優位が低下する企業を対象としたショート機会も検討していると述べた。

According to Brazil Journal, Squadra is a gestora that manages 16 billion reais in client assets.

Brazil Journal の報道。