Endeavor Catalyst schließt fünften Fonds mit 320 Millionen Dollar ab

Endeavor Catalyst hat seinen fünften Fonds mit 320 Millionen Dollar an Kapitalzusagen abgeschlossen. Das bringt das Gesamtvermögen des Unternehmens auf mehr als 850 Millionen Dollar. Die Kapitalerhöhung ist gute Nachricht für Gründer außerhalb der Bay Area, die Gefahr laufen, übersehen zu werden, da immer mehr Fonds sich ausschließlich auf KI-Unternehmen in Silicon Valley konzentrieren.

Der Fonds wird von dem geschäftsführenden Partner Allen Taylor geleitet, einem 20-jährigen Veteranen der Organisation, und der geschäftsführenden Direktorin Jackie Carmel, die vor 12 Jahren zu Endeavor Catalyst stieß, sowie einem Team von 16 Personen. Der offizielle Generalpartner ist jedoch Endeavor selbst. Das bedeutet, sagt Linda Rottenberg, die Endeavor mitgegründet hat und 2012 den Fonds Endeavor Catalyst ins Leben rief, dass „die Hälfte der Gewinne des Fonds an Endeavor geht, sodass jede Investition die nächste Generation von Gründern unterstützt, die woanders bauen“.

Die Hürde für diese Gründer ist hoch. Zunächst muss eine Person in das Netzwerk von Endeavor aufgenommen werden, wo sie auf Mentoring und ein umfangreiches Netzwerk zugreifen kann – das ist schwer. Im vergangenen Jahr sagt die Gruppe, dass sie mehr als 10.000 Kandidaten gesichtet und 88 ausgewählt hat. Das Netzwerk umfasst mittlerweile mehr als 3.100 Unternehmer in über 50 Ländern.

Wenn einer dieser Gründerfirmen mindestens 5 Millionen Dollar in einer Runde einsammelt, die von einem institutionellen Investor angeführt wird, kann Endeavor Catalyst mit denselben Bedingungen mitmachen. Das TechCrunch-Team berichtet, dass Checks meist zwischen 1 und 3 Millionen Dollar liegen, aber 10 Prozent des Rounds nicht überschreiten dürfen.

In den nächsten Jahren planen sie, jährlich 40 bis 50 Investitionen zu tätigen, und investieren insgesamt bis zu 150 Unternehmen mit diesem neuen Fonds, wie sie sagen.

Taylor per E-Mail-Austausch würde keine Zahlen zu Cash-on-Returns nennen, die mit seinen früheren Fonds verbunden sind, er wies jedoch auf beeindruckende Zahlen hin. Über alle fünf Fonds hinweg sagt er, dass Endeavor Catalyst 437 Unternehmen in 44 Märkten unterstützt habe. Achtzig dieser Startups seien derzeit mit einer Milliarde Dollar oder mehr bewertet, und der Fonds habe 39 Exits und 11 Börsengänge verzeichnet.

Zu den wertvollsten Holdings des venture Arms gehören derzeit ElevenLabs, ein vier Jahre altes Unternehmen, das KI-Stimmenwerkzeuge herstellt und kürzlich in einem sekundären Verkauf mit 22 Milliarden Dollar bewertet wurde (es wurde ursprünglich in Polen gegründet), und Bending Spoons, ein 13 Jahre altes italienisches Konglomerat, das im Juli an die Börse ging und derzeit einen Marktwert von 26 Milliarden Dollar aufweist.

Weitere Holdings sind Reflection AI mit Sitz in New York (gegründet von zwei ehemaligen Forschern von Google DeepMind — einer von ihnen wurde in Griechenland geboren), die derzeit mit 25 Milliarden Dollar bewertet wird; Checkout.com, dessen Gründer Schweizer ist und der letztes Jahr mit 12 Milliarden Dollar bewertet wurde; das afrikanische Zahlungsinfrastruktur-Unternehmen Flutterwave, das dieses Sommer mit 3,2 Milliarden Dollar bewertet wurde; und die KI-Programmier-Startup Replit, Mitbegründer Amjad Masad, der palästinensisch-jordanischer Herkunft ist. Replit erreichte dieses Jahr eine Bewertung von 9 Milliarden Dollar.

Endeavor, die Nonprofit-Organisation, verbindet besonders gut vernetzte Personen, darunter Beiratsmitglieder Reid Hoffman; Nick Beim, einen Karriere-VC, der seit 25 Jahren bei Matrix Partners und dann Venrock tätig ist; und Edgar Bronfman Jr., den ehemaligen Kopf von Warner Music und Seagram, der den Vorstand von Endeavor leitet.

Auch griechischer Ministerpräsident Kyriakos Mitsotakis ist ein langjähriger Freund von Endeavor, er hat zusammen mit Rottenberg an der Harvard University studiert. (Vor kurzem saß ich in San Francisco mit ihm zusammen bei einem seltenen Besuch im Bay Area, der von Endeavor organisiert wurde und bei dem er mit Tech-Gründern und griechischen Expatriates zusammentraf.)

Zusammenfassend umfasst der neue Fonds von Endeavor Catalyst 400 Limited Partner, darunter Hoffman; der berühmte Hedge-Fonds-Manager Bill Ackman; und die niederländische Investitionsgruppe Prosus. Laut Taylor sind etwa 30 Prozent dieser Backer selbst Endeavor-Gründer, darunter die Gründer von Nubank, Revolut und Checkout.com.

Während so viel Aufmerksamkeit auf das Geschehen in San Francisco und seiner unmittelbaren Umgebung gerichtet ist, deuten die Wetten von Endeavor Catalyst darauf hin, was andere Investoren möglicherweise übersehen, und Endeavor, mit lokalen Teams und Mentoren in Dutzenden von Ländern, scheint besonders gut positioniert zu sein, es zu sehen.

Tatsächlich entfallen etwa 90 Prozent der Investitionen des venture Arms außerhalb der USA, heißt es. Europa ist die am schnellsten wachsende Region, mit 12 neuen Investitionen in der ersten Hälfte 2026 im Vergleich zu 14 im gesamten Vorjahr, Lateinamerika ist jedoch nach wie vor die größte.

Auch Wiedergründer werden immer stärker Teil des Mixes. Taylor sagt TechCrunch, dass etwa 14 Prozent des vierten Fonds von Endeavor Catalyst an zweite Unternehmen gingen, die von Endeavor-Gründern in der Seed- oder Series-A-Phase gestartet wurden. Mit diesem neuen Fonds erwartet das Team, dass diese Zahl auf 20 Prozent steigen wird.

Abbildung oben: Endeavor-Mitbegründerin Linda Rottenberg auf der Bühne in Turin, Italien, früher diesen Monat.