Endeavor Catalyst avslutar femte fond med 320 miljoner dollar

Endeavor Catalyst, venture capital-avdelningen av organisationen för entreprenörskap, avslutade sitt femte fond på onsdagen den 7 oktober. Fonden samlade in totalt 320 miljoner dollar, vilket översteg de 300 miljoner dollar som organisationen hade uppskattat i början av 2025 när insamlingsarbetet startade. Med det nya fonden har Catalyst nu mer än 850 miljoner dollar under förvaltning. Den stärkta kassaflöden gör att förvaltaren söker efter företag med hög tillväxt i tillväxtmarknader som använder artificiell intelligens för att lösa komplexa problem. Brasilien är väl positionerat för att ta emot dessa resurser. Maria Teresa Fornea, verksamhetschef för Endeavor Brasilien, säger till NeoFeed att AI möjliggör mycket effektiv lösning av problem som tidigare inte var möjliga, särskilt inom sektorer med lägre densit av nya företag. Brasilien är ett utmärkt kandidat inom denna lag, med goda affärsideer. Fund V har hittills investerat i 30 företag genom 32 insatser, sammanlagt 55,7 miljoner dollar. Bland de första investeringarna finns Replit, en startup inom vibe code, och plattformen för IA-agenter HappyRobot.

Endeavor skriver checkar på omkring 2 miljoner dollar, alltid tillsammans med andra fonder i ronder. Inom årsskiftet planerar man att placera ytterligare 25 till 30 miljoner dollar globalt, där fonden har aktivitet i Europa, Latinamerika och ett ökad antal möjligheter i Sydostasien. Sedan starten av de fem fonderna har Katalysat investerat i 437 företag i 44 marknader, varav 83 är värderade till minst en miljard dollar och 39 har genomfört avyttringar. I Brasilien, där organisationen har sitt största kontor världen över och genomfört 47 investeringar under 26 år, ser man goda perspektiv för investeringar. Landet uppfattas ha några av de huvudsakliga punkter som fonden söker: komplexa problem i stor skala som kan lösas med en ny generation av IA-applikationer. Tekniken möjliggör även att man tittar bortom fintech, den sektor som tidigare dominerat brasilianska VC-insatser. Hälsa, säkerhet, utbildning, tjänster och högt reglerade sektorer växer i betydelse med AI och kan komma att få investeringar. Fintech har inte förlorat sin attraktivitet, men andra branscher som tidigare var svåra att lösa blir nu möjliga.

Det finns stora komplexa problem i stor skala som tidigare inte gick att lösa och som nu med AI representerar goda möjligheter. Även snabbheten med vilka företag kan växa och söka sig ut på globala marknader ändras genom tekniken. AI gör att företag blir lättare och möjliggör skalning, vilket gör att de kan ta sig ut på globala marknader tidigare. De går ut på globala marknader tidigare, så man har både mycket stora adresserbara marknader och företag som inte är lika koncentrerade till risk. I Brasilien finns också ett så kallat multiplicerande effekt. Entreprenörer som byggt företag med stöd av nätverket börjar reinvestera i nästa generation av grundare. I Fund V representerar Endeavor-entreprenörer cirka 30 procent av de begränsade delägarna när det gäller antal investerare och 20 procent av det insamlade kapitalet. Trots bristande likviditet i Brasilien pågår ett positivt nytt våg av företag som växer med mycket mer dragkraft och effektivitet, vilket ändrar reglerna för vad som var möjligt.