Producenten geheugenchips zoeken naar manieren om hoge prijzen te behouden

Producenten van geheugenchips, waaronder Samsung, SK Hynix en Micron, zoeken naar strategieën om hun hoge marges en prijzen te beschermen tegen een mogelijke daling. Volgens een rapport van Business Insider PL overwegen deze bedrijven verschillende maatregelen die de komende jaren de beschikbaarheid van goedkopere elektronica kunnen vertragen.

Deze producenten behoren tot de grootste winnaars van de groei in kunstmatige intelligentie (AI), met recordomzetten en marges. Toch blijven investeerders terughoudend, wat blijkt uit relatief lage koers-winstverhoudingen in vergelijking met andere AI-gerelateerde technologiebedrijven. Een belangrijke reden hiervoor is de historische cyclische aard van de geheugenchipmarkt, waar prijzen vaak sterk fluctueren en producten als bulkgoederen worden behandeld. Veel investeerders zien de huidige hoge winsten als een tijdelijke piek in plaats van een nieuwe standaard.

Om deze perceptie te veranderen, proberen de producenten het marktlandschap blijvend te wijzigen. Een van de strategieën is het afsluiten van langetermijncontracten met klanten, waarbij sommige overeenkomsten zelfs tot vijf jaar duren. Deze contracten bevatten vaak minimumprijzen voor geheugenchips, wat zekerheid biedt over de marges. Momenteel duurt deze situatie van vraagoverschot naar verwachting ten minste tot 2028, mogelijk zelfs tot 2030. De producenten streven ernaar hun producten minder vervangbaar te maken door ze te koppelen aan specifieke toepassingen.

Een cruciale factor in de huidige marktdynamiek is het gebruik van HBM-geheugen (High Bandwidth Memory) in AI-versnellers. Dit type geheugen is aanzienlijk sneller dan traditionele geheugenchips, maar vereist drie tot vier keer meer productiecapaciteit per gigabyte. Ondanks de standaardisatie blijven klanten zoals Nvidia verschillende leveranciers gebruiken om afhankelijkheid te voorkomen. De producenten werken nu aan een aangepaste versie, cHBM genaamd, waarbij de geheugenchip specifiek wordt ontworpen voor een bepaalde AI-chip. Dit zou de vervangbaarheid moeten verminderen.

Nvidia heeft recentelijk aangekondigd zelf een aangepaste versie van HBM te ontwikkelen, mogelijk in samenwerking met Samsung. Dit suggereert dat niet-standaard geheugenoplossingen serieus worden genomen, ondanks de traditionele afkeer van de markt voor dergelijke technologieën. Hoewel het nog onzeker is of deze strategieën zullen slagen, zou een succesvolle implementatie gunstig zijn voor investeerders, maar leiden tot hogere prijzen voor consumentenelektronica.

De huidige productiebeperkingen en de vraag naar HBM-geheugen hebben al geleid tot prijsstijgingen in de consumentenelektronica. Met de komst van de volgende generatie HBM, die nog meer productiecapaciteit vereist, kunnen deze prijsstijgingen zich voortzetten. Niet-officiële bronnen melden dat de nieuwe generatie mogelijk vier keer zoveel productiecapaciteit nodig heeft als traditionele geheugenchips.