GILAT NETWORKS HAALT 100 MILJOEN DOLLAR OP DOOR CONVERTIBLE OBLIGATIES

GILAT NETWORKS, een bedrijf dat breedbandcommunicatieoplossingen op basis van satellieten ontwikkelt, heeft een particuliere emissie van converteerbare obligaties ter waarde van ongeveer 100 miljoen dollar (bruto) afgerond. De opbrengst is bedoeld voor algemene financieringsdoeleinden, met name voor de versnelling van investeringen in ruimte- en satelliettechnologieën van de volgende generatie.

De obligaties zijn ongedekte senior converteerbare obligaties met een looptijd van vijf jaar en een jaarlijkse rente van 3,75%. De rente wordt vanaf september 2027 jaarlijks uitgekeerd. De obligaties vervallen uiteindelijk op 1 september 2031 en kennen geen lopende financiële onderhoudsvoorwaarden. De conversieprijs is vastgesteld op 16 dollar per aandeel, wat een premie van ongeveer 60% betekent ten opzichte van de slotkoers van 9,94 dollar op 28 augustus.

Een bijzonder kenmerk van de emissie is de aanwezigheid van twee aanpassingsmechanismen. Als de aandelenkoers gedurende tien opeenvolgende handelsdagen 20 dollar of meer bedraagt, mag Gilat de obligaties vanaf september 2027 verplicht converteren. Omgekeerd stijgt de rente met 1,25% als de koers gedurende 30 opeenvolgende handelsdagen niet boven een gemiddelde van 15 dollar uitkomt binnen 18 maanden na de emissie.

De emissie vindt uitsluitend plaats in Israël en is niet bestemd voor Amerikaanse beleggers. De afronding van de transactie wordt verwacht op 1 september 2026. Daarnaast heeft het bedrijf zich verplicht om binnen 12 maanden na de emissie een registratieverklaring in te dienen bij de Amerikaanse SEC voor de herverkoop van de aandelen die voortvloeien uit de conversie van de obligaties.

DeMarker berichtte over deze financieringsronde.

Gemeld door TheMarker.