Satellitnätverksföretaget Gilat säkrar 100 miljoner dollar i konvertibla obligationer

Gilat Satellite Networks, ett företag som utvecklar bredbandslösningar baserade på satellitteknik, meddelade idag att man har erhållit åtaganden från institutionella investerare i Israel för att delta i en privat emission av konvertibla obligationer till ett totalt belopp av 100 miljoner dollar. Beskedet ledde till en omedelbar reaktion på aktiemarknaden, där Gilats aktie föll med cirka fyra procent under dagen.

Obligationerna är femåriga, seniora och icke säkerställda, med en fast årlig ränta på 3,75 procent. Räntan ska betalas årligen från och med september 2027. Emissionen sker utan löpande finansiella underhållskrav och förfallodatumet är satt till den 1 september 2031.

Konverteringspriset för obligationerna är satt till 16 dollar per aktie, vilket motsvarar en premie på cirka 60 procent jämfört med aktiens stängningskurs på Nasdaq den 28 augusti (9,94 dollar). Två villkor för tidig konvertering har införts: om aktiekursen överstiger 20 dollar under tio på varandra följande handelsdagar från och med september 2027, kan Gilat välja att genomföra konverteringen. Om aktiekursen däremot inte överstiger ett genomsnitt på 15 dollar under 30 på varandra följande handelsdagar inom 18 månader efter emissionen, höjs räntan på obligationerna med 1,25 procentenheter.

Företaget avser att använda de insamlade medlen för allmänna ändamål, med särskilt fokus på att accelerera investeringar i nästa generations rymd- och satellitteknologier, mobila lösningar, markbaserade system, multi-orbit-anslutning samt säkerhetsteknologier.

Gilat Satellite Networks rapporterade att emissionen genomförs enbart för israeliska investerare och inte är tillgänglig för amerikanska aktörer. Genomförandet förväntas ske den 1 september 2026. Dessutom har företaget åtagit sig att inom tolv månader efter emissionen lämna in en registreringsförklaring till SEC för eventuell återförsäljning av de aktier som uppstår vid konvertering av obligationerna.

TheMarker rapporterade nyheten.