Allos e Kinea chiudono l'accordo per un fondo immobiliare da un miliardo di reali su sette centri commerciali

Allos e Kinea Investimenti hanno formalizzato una partnership strategica che prevede la creazione di un fondo immobiliare dedicato ai centri commerciali, denominato Kinea Allos Malls FII, con una potenziale raccolta di capitale fino a un miliardo di reali brasiliani. L'operazione comporta la vendita di partecipazioni in sette immobili commerciali da parte di Allos al nuovo veicolo di investimento, segnando un'espansione significativa nella collaborazione tra le due società nel settore dei fondi immobiliari.

La transazione è strutturata attorno a un impegno di acquisto e vendita delle quote di partecipazione in sette specifici centri commerciali appartenenti al portafoglio di Allos. Questa operazione è condizionata al successo della raccolta di almeno seicentomilioni di reali brasiliani da parte del fondo. L'offerta pubblica di quote, avviata il ventidue ottobre, mira a raccogliere fino a un miliardo di reali brasiliani. L'importo effettivamente raccolto determinerà la quota specifica acquisita in ciascun centro commerciale, stabilendo così la dimensione finale dell'investimento iniziale.

I sette asset coinvolti rappresentano le proprietà più mature di Allos. Le partecipazioni trasferite variano in percentuale per ogni immobile: dal quarantanove e mezzo al settanta percento per il Shopping Metrô Santa Cruz, dal quarantuno al sessantacinque percento per il Caxias Shopping, dall'otto al diciotto percento per il Bangu Shopping, dal venti al ventinove percento per il Shopping Parangaba, dal nove al ventidue percento per il Plaza Sul Shopping, dal sei e mezzo al dodici percento per il Shopping Villa-Lobos e dal cinque al sette percento per il Shopping Tamboré. Allos stima un tasso di rendimento medio di circa nove e mezzo percento per l'insieme di questi attivi, basato sul risultato operativo netto degli immobili nel duemilaventicinque.

Il pagamento per l'acquisizione avverrà in due fasi distinte. Ottanta percento del valore totale sarà corrisposto in contanti immediatamente dopo la chiusura dell'offerta pubblica. I restanti venti percento saranno rateizzati in tre rate uguali, con scadenze fissate a ventiquattro, trentasei e quarantotto mesi dalla chiusura. Allos intende detenere fino al ventiquattro percento delle quote del fondo, una percentuale che dipende ancora dalle procedure di allocazione e ripartizione dell'offerta. Gli azionisti della società avranno priorità nella distribuzione delle quote.

La partnership va oltre la semplice trasferimento di asset. Inizialmente, una sussidiaria di Allos agirà come consulente immobiliare per il fondo. Una volta ottenuta l'abilitazione per esercitare l'attività di gestione, ci si aspetta che la nuova entità condivida questa funzione con Kinea. Secondo il comunicato rilevante, Allos continuerà a gestire l'amministrazione dei centri commerciali e potrebbe mantenere partecipazioni dirette in parte degli immobili. L'accordo stabilisce anche meccanismi per espandere il portafoglio del fondo, concedendo al Kinea Allos Malls FII il diritto di prima offerta sulle partecipazioni nei centri commerciali di Allos e la possibilità di partecipare a future acquisizioni congiunte. NeoFeed ha riportato i dettagli di questa operazione finanziaria.