Schneider Electric תרכוש את PTC תמורת 22.6 מיליארד דולר

חברת Schneider Electric הודיעה על רכישת חברת התוכנה התעשייתית האמריקאית PTC בעסקה במזומן בשווי של כ-22.6 מיליארד דולר. לפי ההודעה המשותפת של שתי החברות, המחיר למניה יעמוד על 205 דולר, המהווה פרמיה של 42.3% לעומת מחיר הסגירה האחרון ופרמיה של 46.1% לעומת המחיר הממוצע המשוקלל ב-30 ימי המסחר האחרונים. העסקה צפויה להיסגר ברבעון השלישי של שנת 2027.

כפי שדיווח TMTPost, מדובר ברכישה הגדולה ביותר בתולדות Schneider Electric, והיא עולה בערכה על רכישת AVEVA בשנת 2023, שעלותה הייתה כ-11 מיליארד דולר. לצורך מימון העסקה, החברה מתכננת להנפיק מניות חדשות בשווי של 5 עד 6 מיליארד אירו, ללוות חוב חדש של 16 עד 17 מיליארד אירו, ולהשהות את תוכנית הרכישה החוזרת של מניותיה עד שנת 2028.

המטרה של Schneider Electric ברכישה היא ליצור "קו דיגיטלי" מאוחד החולש מהשלבים של תכנון ובנייה ועד לתפעול ותחזוקה. מנכ"ל החברה, אוליבייה ברום, ציין כי המהלך יבנה את יכולות התוכנה והבינה המלאכותית השלמות ביותר בתעשייה. PTC מספקת את הנתונים ההנדסיים הנדרשים לבניית מערכות של סוכני בינה מלאכותית תעשייתיים, הכוללים את מוצריה Creo, Windchill, Codebeamer ו-ServiceMax.

השוק הגיב בעירבוב רגשות להודעה: מניות PTC זינקו בנאסדאק בכ-33.5%, בעוד שמניות Schneider Electric צנחו בכ-9.8% במהלך המסחר, מה שהוביל למחיקה של למעלה מ-15 מיליארד אירו משוויה של החברה. השוק משקף חששות מפני סיכוני אינטגרציה ומשמעת הון.

השלמת העסקה כפופה לאישור רגולטורים בשני צידי האוקיינוס האטלנטי, כולל בדיקת הגבלים עסקיים של HSR בארה"ב, בדיקת CFIUS ואישורים מרשויות נוספות, כולל באיחוד האירופי. נכון לעת כהסערת הדיווח, טרם פורסמו חוות דעת ראשוניות מהגופים הרגולטוריים. נתוני PTC לשנת הכספים 2025 מראים הכנסות של כ-2.74 מיליארד דולר, עם שיעור הכנסות חוזרות של כ-94.9% ושולי רווח גולמי של 83.8%.

לפי TMTPost.