Pendapatan Naik, Namun Beban Biaya dan Utang Tekan Profitabilitas UMKM

Laporan terbaru menunjukkan bahwa meskipun pendapatan usaha kecil dan menengah (UMKM) mengalami peningkatan, profitabilitas mereka justru menurun akibat lonjakan biaya operasional dan beban utang yang terus membesar.

Menurut laporan yang diterbitkan oleh VentureSquare, data dari Korea Credit Data (KCD) mengungkap bahwa rata-rata pendapatan per usaha pada kuartal kedua tahun 2026 mencapai 47,11 juta won, naik 4,53 persen dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Namun, rata-rata pengeluaran usaha melonjak 5,83 persen menjadi 35,22 juta won, melampaui laju pertumbuhan pendapatan. Akibatnya, rata-rata laba hanya naik tipis 0,85 persen menjadi 11,89 juta won, dan rasio laba turun 0,92 poin persentase menjadi 25,2 persen. KCD menjelaskan bahwa perbandingan dengan periode yang sama tahun sebelumnya lebih relevan untuk menilai tren profitabilitas karena adanya perbedaan musiman antara kuartal pertama dan kedua.

Kondisi keuangan UMKM semakin tertekan oleh peningkatan pinjaman dari sektor non-bank. Total saldo pinjaman usaha perorangan pada kuartal kedua tahun 2026 mencapai 735,8 triliun won, dengan porsi 58,9 persen berasal dari bank dan sisanya dari lembaga non-bank. Saldo pinjaman non-bank meningkat lebih dari 3 triliun won menjadi 302,2 triliun won, didominasi oleh pinjaman koperasi kredit sebesar 237,7 triliun won. Jumlah tunggakan pinjaman usaha perorangan juga naik 4,3 persen menjadi 15,2 triliun won, menandai kenaikan untuk kuartal kedua berturut-turut. Rasio tunggakan terhadap saldo pinjaman tercatat lebih tinggi di lembaga tabungan (5,7 persen) dan koperasi kredit (3,5 persen). Di antara 3,625 juta usaha yang memiliki pinjaman, 509 ribu usaha (14,0 persen) telah tutup, meningkat 0,1 poin persentase dari kuartal sebelumnya.

Kesenjangan kesehatan keuangan juga terlihat jelas antara bank daerah dan bank besar. Rasio tunggakan pinjaman usaha perorangan di lima bank daerah (Busan, Gyeongnam, iM, Gwangju, dan Jeonbuk) mencapai 0,79 persen, hampir 1,8 kali lipat lebih tinggi dibandingkan 0,44 persen di lima bank terbesar. Kenaikan rasio tunggakan bank daerah sebesar 11,3 persen jauh melampaui kenaikan 2,3 persen di bank besar. KCD menganalisis bahwa bank internet cenderung menarik peminjam dengan jaminan dan kredit yang lebih baik, sehingga peminjam yang lebih rentan tersisa di bank daerah, yang kini memiliki porsi pinjaman tanpa jaminan sekitar tiga kali lipat lebih besar dibandingkan bank besar.

Dari sisi pendapatan, pemulihan tidak merata di berbagai sektor. Pendapatan di industri makanan cepat saji, makanan ringan, dan kafe meningkat signifikan, sementara pendapatan di sektor akomodasi dan perjalanan turun 4,7 persen secara tahunan untuk kuartal kelima berturut-turut. Sebaliknya, pendapatan di sektor layanan kesehatan dan transportasi masing-masing naik 8,3 persen dan 12,7 persen, menunjukkan bahwa pengeluaran untuk kebutuhan pokok relatif lebih tahan terhadap fluktuasi ekonomi.